Tamaño del mercado de bonos ESG, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (ESG activo, ESG pasivo), por aplicación (finanzas personales, pensiones corporativas, seguros, dotación universitaria)), información regional y pronóstico de 2026 a 2035

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MERCADO DE BONOS ESGDESCRIPCIÓN GENERAL

Se espera que el mercado mundial de bonos ESG aumente a 1.672.960 millones de dólares en 2026 y alcance casi 5.885.280 millones de dólares en 2035, avanzando a una tasa compuesta anual del 15% durante 2026-2035.

El mercado de bonos ESG ha experimentado un gran auge en los últimos años, lo que refleja un cambio global hacia la sostenibilidad como práctica de inversión. Los bonos ESG son dispositivos de deuda emitidos a través de agencias, gobiernos o agencias para financiar iniciativas con efectos ambientales o sociales ventajosos, alineándose con estándares de correcta gobernanza. Los inversores buscan cada vez más oportunidades que no sólo ofrecen rentabilidad financiera, sino que también contribuyen a un destino más sostenible y responsable.

IMPACTO DEL COVID-19

Crecimiento del mercado restringido por la pandemia debido a retrasos y cancelaciones de proyectos

La pandemia mundial de COVID-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y el mercado ha experimentado una demanda mayor a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a los niveles prepandémicos.

La pandemia de COVID-19 ha tenido un impacto negativo significativo en el crecimiento del mercado de bonos ESG de varias maneras. En primer lugar, la incertidumbre económica como resultado de la pandemia provocó un clima de financiación reacio al peligro, en el que los operadores priorizaron la liquidez y la seguridad por encima de las consideraciones ESG. Esto llevó a una menor demanda de bonos ESG, específicamente en sectores directamente afectados por la pandemia, incluidos los viajes, la hotelería y el disfrute. En segundo lugar, el punto de interés de los gobiernos y las corporaciones se desplazó hacia medidas inmediatas de respuesta a desastres, desviando intereses y recursos lejos de las tareas de sostenibilidad a largo plazo. A pesar de esos desafíos, el mercado de bonos ESG ha demostrado su resiliencia, con una afición renovada a medida que los esfuerzos de recuperación enfatizan cada vez más las prácticas sostenibles y resilientes.

ÚLTIMAS TENDENCIAS

El aumento de los bonos vinculados a la sostenibilidad ayuda al crecimiento del mercado

Una de las tendencias actuales dentro del mercado de bonos ESG es la creciente popularidad de los bonos conectados a la sostenibilidad (SLB). A diferencia de los bonos verdes tradicionales que financian tareas específicas respetuosas con el medio ambiente, los SLB vinculan los términos financieros de los bonos (junto con el cargo del cupón) al éxito del emisor en los objetivos de sostenibilidad predefinidos. Esta técnica progresiva incentiva a las empresas a mejorar su desempeño general ESG a lo largo de los años, alineándose con las expectativas de los inversores para lograr un impacto y una transparencia mensurables. Los SLB han cobrado impulso en diversas industrias, lo que destaca un cambio más cercano a estrategias holísticas de sostenibilidad dentro de los mercados de capital internacionales.

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MERCADO DE BONOS ESGSEGMENTACIÓN

Por tipo

Según el tipo, el mercado global se puede clasificar en ESG activo y ESG pasivo.

• ESG activo: se refiere a técnicas de financiación en las que los administradores de fondos eligen activamente inversiones basándose totalmente en criterios ESG, participando en investigaciones y análisis en profundidad para alinearse con los sueños de sostenibilidad.

• ESG pasivo: incluye la inversión en presupuestos de índices con temática ESG o ETF que rastrean puntos de referencia ESG, con el objetivo de replicar el desempeño general de empresas que cumplen con estándares ESG positivos sin opciones de control activo.

Por aplicación

Según la aplicación, el mercado global se puede clasificar en finanzas personales, pensiones corporativas, seguros y donaciones universitarias.

• Finanzas personales: se refiere a inversiones personales realizadas con la ayuda de inversores minoristas para sus objetivos financieros personales y posibilidades de sostenibilidad.

• Pensión corporativa Implica inversiones realizadas por grupos en nombre de los planes de jubilación de sus empleados, integrando frecuentemente factores ESG para alinearse con principios de financiación responsable.

• Seguros: las empresas invierten en activos ESG para respaldar sus pasivos a largo plazo y al mismo tiempo consideran los riesgos ambientales y sociales que podrían afectar sus carteras de inversión.

• Dotación universitaria: El presupuesto invierte en activos ESG para generar rendimientos que respalden las necesidades económicas de las universidades y al mismo tiempo reflejen sus valores éticos y de sostenibilidad.

FACTORES IMPULSORES

La demanda de los inversores impulsa el mercado

La creciente atención a los desafíos ambientales y sociales ha llevado a los compradores a priorizar la sostenibilidad de sus carteras. Buscan inversiones que no sólo proporcionen beneficios monetarios sino que, sin duda, también contribuyan a la sociedad y al medio ambiente. Esta demanda ha impulsado la emisión de bonos ESG, ya que los emisores responden a las preferencias de los inversores por posibilidades de financiación responsables e impactantes.

Las iniciativas regulatorias impulsan el mercado

Los gobiernos y los organismos reguladores internacionales están imponiendo medidas para fomentar la integración ESG en los mercados económicos. Esto consiste en marcos para informar métricas ESG, incentivos fiscales para proyectos verdes y mandatos para la divulgación de ESG a través de los emisores. Estas políticas crean un entorno propicio para la emisión y financiación de bonos ESG, impulsando el auge del mercado y la estandarización de las prácticas ESG.

FACTORES RESTRICTIVOS

La escasez de métricas ESG y marcos de presentación de informes estandarizados frena el crecimiento del mercado

Si bien puede haber una creciente demanda de inversiones ESG, la ausencia de estándares universalmente prevalentes para medir y reportar el desempeño ESG plantea desafíos tanto para los emisores como para los compradores. Diferentes organizaciones también pueden utilizar diferentes metodologías y estándares para evaluar los elementos ESG, lo que genera inconsistencias y problemas en la evaluación de registros relacionados con ESG en todas las agencias e industrias. Esta pérdida de estandarización puede disuadir a algunos inversores que dependen de métricas claras y comparables para realizar selecciones de inversión informadas. También dificulta que los emisores comuniquen eficazmente sus esfuerzos e impactos ESG al mercado, limitando potencialmente la belleza y la liquidez de los bonos ESG. Se están realizando esfuerzos para establecer estándares y marcos ESG identificados a nivel mundial; sin embargo, lograr el consenso entre las partes interesadas sigue siendo un proyecto clave para los mercados y la mejora.

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MERCADO DE BONOS ESGPERSPECTIVAS REGIONALES

Europa como motor fundamental del mercado debido al fuerte entorno regulatorio

El mercado está segregado principalmente en Europa, América Latina, Asia Pacífico, América del Norte y Medio Oriente y África.

Europa está preparada para desempeñar una función dominante en la cuota de mercado de bonos ESG debido a su sólido entorno regulatorio y a la gran demanda de inversiones sostenibles por parte de los inversores. Las directrices de la UE, que consisten en el Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles y taxonomía de la UE (SFDR), estandarizan las prácticas ESG y mejoran la transparencia, atrayendo a emisores y compradores por igual. Los inversores europeos, incluidos actores institucionales, están buscando activamente oportunidades ESG, impulsando la emisión acelerada de diversos tipos de bonos ESG. Además, los establecimientos monetarios y las bolsas de valores de Europa venden activamente finanzas sostenibles, lo que refuerza la posición de la zona como líder en inversiones sostenibles y mercados de bonos ESG.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

Actores clave de la industria que dan forma al mercado a través de la innovación y la expansión del mercado

Los actores empresariales clave están dando forma al mercado a través de la innovación y el desarrollo del mercado en numerosos sectores. Gigantes tecnológicos como Apple, Google (Alphabet) y Amazon lideran la innovación, utilizando mejoras en la inteligencia artificial, la computación en la nube y el comercio electrónico. En finanzas, agencias como PayPal y Square revolucionan los pagos virtuales y las soluciones fintech. Los gigantes farmacéuticos Pfizer y Moderna están remodelando la atención sanitaria con vacunas y tratamientos innovadores. Líderes en energía renovable, como Tesla y Vestas, impulsan proyectos de sostenibilidad a nivel mundial. Estos actores no solo innovan dentro de sus sectores, sino que también amplían los mercados a través de asociaciones estratégicas, adquisiciones y esfuerzos de expansión global, dando forma a industrias y mercados en todo el mundo.

Lista de las principales empresas de bonos ESG

• AllianceBernstein (U.S.)
• Aberdeen (U.K.)
• BlackRock (U.S.)
• Boston Trust (U.S.)
• Calvert (U.S.)

DESARROLLO INDUSTRIAL

octubre 2022: Los bonos azules son una forma de bonos ESG diseñados principalmente para financiar la conservación marina, la pesca sostenible y diferentes iniciativas asociadas a los océanos. Ante las crecientes preocupaciones sobre la salud y la sostenibilidad de los océanos, los emisores, incluidos gobiernos, grupos globales y organizaciones privadas, están aprovechando el mercado de bonos azules para recaudar capital para iniciativas orientadas a preservar los ecosistemas marinos, prevenir la contaminación y promover prácticas pesqueras sostenibles. Este desarrollo muestra una forma más amplia de incorporar preocupaciones ambientales más allá de las tareas totalmente basadas en tierra, destacando la interconexión de la sostenibilidad ambiental en distintos sectores.

COBERTURA DEL INFORME

El mercado de bonos ESG está experimentando un crecimiento dinámico y una evolución impulsada por diferentes factores que incluyen el llamado de los inversores a inversiones sostenibles, tareas regulatorias y mecanismos de financiación innovadores como los bonos azules. A pesar de las situaciones exigentes junto con la falta de métricas ESG estandarizadas, el mercado continúa ampliándose a nivel mundial, y Europa desempeña un papel importante como líder en finanzas sostenibles. Los actores empresariales clave en todos los sectores están impulsando la innovación y la expansión del mercado, enfatizando la importancia de las consideraciones ambientales y sociales en la toma de decisiones económicas. La mejora continua del mercado de bonos ESG indica un maravilloso cambio hacia un sistema financiero global más sostenible y responsable.